Financiaria: Cum construiești un portofoliu defensiv?
Articol editat de Bianca Câmpeanu, 14 august 2024, 06:00
Săptămâna trecută i-a panicat pe mulți investitori, cu indicele japonez Nikkei la -12% la deschiderea de luni. Căderea a fost cauzată de raportul privind piața muncii din America precum și de o decizie surprinzătoare a Băncii Centrale a Japoniei: aceea de creștere a dobânzii de politică monetară, în contextul în care investitorii așteptau exact opusul.
Șocul de pe bursa de la Tokyo s-a resimțit și la New York dar și la București, cu bursa americană recuperând însă deja căderea de săptămâna trecută.
Ce ne rămâne de învățat după episodul recent de cădere a bursei?
Faptul că panica este cel mai mare inamic al investitorului de pe bursă și că un portofoliu bine gândit ar trebui să ne ofere confortul de a naviga spre independența financiară chiar și atunci când apele devin mai tulburi.
Dacă asculți frecvent rubrica noastră de educație financiară, probabil știi deja că investițiile în acțiuni sunt caracterizate de volatilitate. Cum se traduce volatilitatea?
Prin faptul că prețul unei acțiuni poate să scadă și mai apoi să crească, mai mult decât de obicei, într-o perioadă scurtă de timp, în baza unor știri sau evenimente economice. Revenirea bruscă a volatilității pe piețele bursiere globale ne-a reamintit săptămâna trecută că, de obicei, bursa crește dar că poate, de asemenea, să și scadă. Faptul că acțiunile pot să scadă într-o anumită perioadă de timp îi ține pe mulți oameni departe de experiența investițiilor la bursă. Pentru majoritatea investitorilor începători, scăderile în valoare a economiilor cauzează anxietate sau chiar ne pot determina să facem greșeli cauzate de panică, cum ar fi vânzarea acțiunilor pe piețe în scădere.
Din fericire, putem face câteva lucruri pentru a reduce impactul volatilității pieței asupra portofoliului nostru, pentru a putea beneficia de potențialul oferit de investiții. Ce nu trebuie să uităm este faptul că nu există „prânz gratuit” în investiții, această expresie fiind tradusă prin faptul că reducerea volatilității din portofoliul nostru va veni probabil și cu o reducere a profitului pe care îl putem obține din investiții.
Dacă scăderile de piață nu sunt pe placul tău, atunci portofoliul pe care trebuie să îl construiești este unul defensiv. Într-un astfel de scenariu, un investitor investește o mare parte a banilor săi în depozite bancare, obligațiuni și acțiuni cu o volatilitate istorică scăzută, respectiv acțiuni care au o performanță bună, indiferent de condițiile din piață. Practic, un portofoliu ultra conservator ar presupune ca aproximativ 5% din banii tăi să meargă spre acțiuni în companiile listate la bursa locală, 15% înspre acțiuni ale companiilor listate pe piețele internaționale, 30% în obligațiuni și restul de 50% în depozite bancare sau alte investiții cu lichiditate ridicată și o anumită dobândă.
În cazul în care îți dorești o abordare conservatoare dar orientată puțin și spre creștere, poți aloca 35% din banii tăi spre acțiuni internaționale, 15% spre acțiuni listate la bursa locală, 40% obligațiuni și 10% depozite bancare.
Practic, o astfel de abordare mai conservatoare ar trebui să poată păstra valoarea investițiilor tale pe un trend pozitiv, indiferent de scăderile de scurtă durată ale bursei.
Ce alte tipuri de portofolii defensive ai putea construi, dacă îți dorești să profiți mai mult de creșterile oferite de piața de capital? Discutăm pe grupul de Facebook Investește Inteligent. Portofoliu de Investitor și pe Financiaria.ro.
Până data viitoare, să fie cu folos și cu spor la investit!
Flavian Cătălin Pah, consilier de investiții
Radio Cluj poate fi ascultat şi online, AICI sau pe telefon: 031 504 0456, apel cu tarif normal.
Ne găsești și pe facebook, twitter și instagram.
