Cât de atractive mai sunt investițiile în obligațiuni?

Bine te-am găsit la Financiaria, rubrica de educație financiară care te ajută să fii pe plus cu banii tăi.

Articol editat de Bianca Câmpeanu, 18 decembrie 2024, 00:00

În ultimii doi ani, tot mai mulți investitori au început să fie interesați de investițiile în obligațiuni, respectiv în titlurile de stat Fidelis și Tezaur. Dobânda atractivă, precum și riscul scăzut pe care îl prezintă investițiile în titluri de stat i-au făcut pe românii care păstrau banii doar în depozite bancare să fie interesați să împrumute statul la dobânzi de 5, 7 și chiar 9%. Hai să discutăm ce rol au titlurile de stat sau obligațiunile în portofoliul tău de investitor.

Atunci când oferă dobânzi bune, titlurile de stat au un rol extrem de important pentru investitori, atât ca un factor de stabilitate cât și ca o sursă de venit. În comparație cu acțiunile care pot să plătească sau nu un dividend, obligațiunile oferă dobândă investitorilor, sub forma unor plăți semestriale sau anuale, care poartă denumirea de cupoane. Oricât de mari ar fi dobânzile oferite de un stat sau de o companie pe obligațiunile pe care le emite, un investitor inteligent trebuie să aibă în vedere un aspect extrem de important atunci când adaugă obligațiuni în portofoliu: diversificarea și reducerea riscului.

Practic, cu cât proporția de obligațiuni din portofoliul unui investitor este mai mare, cu atât riscul pe care acesta și-l asumă pe banii investiți este mai mic. De ce?

Explicația este simplă. Alături de depozitele bancare, obligațiunile sunt singurele instrumente financiare care promit returnarea principalului, respectiv a banilor investiți, plus o anumită dobândă pe care investitorul o cunoaște înainte de a face investiția. Spre exemplu, din 9 decembrie, Ministerul Finanțelor desfășoară o nouă ofertă publică de vânzare de titluri de stat Fidelis, cu care speră să atragă bani pentru finanțarea cheltuielilor și investițiilor.

Practic, statul român propune investitorilor dobânzi de 7,45% pe an, pentru obligațiunile cu maturitate de un an și 7,9% pe an, pentru obligațiunile cu maturitate de 3 ani, cu condiția ca aceștia să fi fost recent și donatori de sânge, sau dobânzi de 7,6% pe an pentru obligațiunile cu maturitate de 5 ani, denominate în LEI. Pentru investitorii care vor să împrumute statul român în EURO, dobânzile sunt de 3,75%, respectiv 5,75% pe an, pentru obligațiuni cu maturitate de 2 ani, respectiv 7 ani.

Cu dobânzile oferite de statul român, obligațiunile au fost investiții bune pentru foarte mulți români atât anul trecut cât și anul acesta. Riscul scăzut de a pierde banii investiți și dobânzile atractive vor menține obligațiunile în topul preferințelor multor investitori și în anul următor.

E greu de spus astăzi la ce dobânzi se va împrumuta statul român anul viitor însă instabilitatea politică, situația macroeconomică și datoria publică de peste 53% din Produsul Intern Brut la ora actuală sunt câteva motive care ar putea păstra ridicate dobânzile la obligațiuni.

Dacă investești în obligațiuni și ești un investitor inteligent, nu uita că diversificarea este esențială în investiții și că poți împrumuta și alte state sau guverne cu banii tăi, pentru a nu te supraexpune la un singur timp de investiție.

Discutăm mai multe despre titlurile de stat și obligațiunile de pe piața internațională pe grupul de Facebook Investește Inteligent. Portofoliu de Investitor și pe Financiaria.ro.

Până data viitoare, să fie cu folos și cu spor la investit!

Sunt Flavian-Catalin Pah, realizatorul rubricii Financiaria și la cumpăna dintre ani vă doresc mulți bani, fericire și mai ales sănătate pentru un An Nou așa cum vi-l doriți. La Mulți Ani!

Radio Cluj poate fi ascultat şi online, AICI sau pe telefon: 031 504 0456, apel cu tarif normal.
Ne găsești și pe facebook, twitter și instagram.